卡塔尔、Visa、阿布扎比投资局将作为基石投资者参与软银旗下PayPay的IPO

软银旗下的日本数字支付业务部门PayPay正准备下月在纳斯达克上市,目标估值最高达140亿美元,据路透社周四报道,一个由全球重量级投资者组成的财团准备作为基石投资者参与此次发行。

据两位知情人士透露,卡塔尔投资局旗下的投资机构卡塔尔控股,以及Visa和阿布扎比投资局,将作为基石投资者向此次IPO投资超过2亿美元。这笔交易可能成为日本企业在美国证券交易所的最大规模上市,也将是自2023年9月芯片设计公司Arm Holdings在纳斯达克上市以来,软银控股企业首次在美国进行公开募股。

延期后的估值重新调整

这一140亿美元的目标估值代表着对早期预期的重新调整。2025年底,当软银开始向机构投资者进行初步接触时,讨论的估值曾超过200亿美元,创始人孙正义甚至力争达到3万亿日元。IPO原本计划于12月进行,但由于美国政府长时间停摆导致美国证券交易委员会(SEC)的监管审查流程受阻而推迟,软银公司总裁宫川润当时证实了这一情况。

PayPay于2月12日公开提交了IPO申请文件,申请在纳斯达克全球精选市场上市美国存托股票,股票代码为"PAYP"。高盛、摩根大通、瑞穗和摩根士丹利担任联席主承销商。消息人士提醒称,基石投资尚未做出最终承诺,发行规模、条款和估值仍在讨论中。

急需现金的集团巨头押注人工智能

PayPay上市正值软银集团全力押注人工智能的关键时刻。就在基石投资者消息曝光的前一天,OpenAI宣布以7300亿美元的投前估值完成1100亿美元的融资,软银承诺投资300亿美元,同时投资300亿美元,投资500亿美元。在此之前,软银于2025年底完成了对OpenAI约410亿美元的早期投资,使这家日本集团获得了约11%的股份。

为了给其人工智能宏图筹集资金,软银一直在大举变现资产,10月份以58亿美元的价格出售了全部英伟达股份,并在6月至12月期间抛售了约130亿美元的股票。

PayPay在日本市场占据主导地位,并怀有全球化雄心

PayPay成立于2018年,由软银和雅虎日本合资创立,目前已拥有约7200万注册用户,成为日本占据主导地位的移动支付平台。该公司公布,截至12月的九个月内实现利润1033亿日元(6.75亿美元),营收2785亿日元,相比去年同期利润290亿日元、营收2204亿日元大幅增长。

本月早些时候,PayPay宣布与Visa达成战略合作,探索在美国推出数字钱包服务,首先在加州建立商户网络。这一国际化举措被视为在全球金融科技市场争取高估值的关键,不过投资者对于一家用户群体几乎全部在国内的公司能否成功实现海外扩张仍存在分歧。