美伊冲突导致油价飙升,亚洲市场准备迎接大跌

周末美国和以色列对伊朗发动袭击,导致最高领袖阿亚图拉·阿里·哈梅内伊身亡,并引发德黑兰的报复性攻击,亚洲各地股市将在3月2日周一迎来艰难开局。局势升级导致原油价格飙升,并引发广泛的避险转向,分析师警告亚洲主要股指将出现跳空低开,印度这个能源依赖型经济体将面临尤为严重的冲击。

石油冲击波影响扩散

据路透社报道,布伦特原油周日在场外交易中飙升约10%,至每桶80美元左右,一些分析师警告称,如果霍尔木兹海峡——全球约20%的石油通过该海峡运输——面临持续中断,油价可能飙升至100美元附近。路透社报道,多家大型石油公司和贸易商已暂停通过该海峡的运输。OPEC+于周日召开会议,同意将产量提高20.6万桶/日,增幅大于此前预期的13.7万桶/日,这显然是为了稳定市场。

Rystad Energy预测,当交易恢复时,油价可能会在每桶92美元附近开盘。OANDA旗下MarketPulse的分析师Zain Vawda表示:"如果地缘政治风险溢价持续存在,这可能进一步促使OPEC恢复增产。"Equirus Securities的分析师估计,如果伊朗约330万桶/日的产量受到干扰,原油可能出现9%至15%的机械性上涨,而更广泛的霍尔木兹海峡中断将使每桶油价嵌入20至40美元的溢价。

印度面临更大压力

对于原油进口依存度超过80%的印度而言,这次冲击可能扩大经常账户赤字、推高通胀并削弱卢比汇率。Nifty 50指数周五收于25,179点——当日已下跌1.25%——而Sensex指数下跌961点至81,287点。两大基准指数已连续三个月录得跌幅。

技术分析师指出,Nifty指数已跌破25,350点的200日移动均线,该位置目前形成阻力位。关键支撑位在25,000点这一心理关口;若跌破该位,指数可能进一步下探至24,600点,甚至触及预算日低点24,571点附近。外国组合投资者在2月最后两个交易日抛售了超过10,000千万卢比的资产,预计还将出现更多资金外流。

最易受冲击的板块包括航空、涂料、轮胎、石油营销公司和汽车行业,这些领域的原油衍生品都是关键投入品。IT服务和国防股可能表现出相对韧性。

亚洲地区的更广泛影响

这种蔓延效应波及整个地区。新加坡华侨银行(OCBC)策略师黄志豪(Christopher Wong)在接受路透社采访时表示,"黄金等避险资产可能会上涨,而油价可能因供应中断担忧而走强。风险资产和高贝塔货币可能会遭遇初期波动"。Artha Bharat Global Multiplier Fund的Nachiketa Sawrikar警告称,"发达市场和新兴市场将出现广泛抛售",美国国债、石油和黄金的涨势可能会延续。

由于冲突走向不确定,分析师建议保持谨慎。新加坡瑞穗银行(Mizuho)宏观研究主管Vishnu Nathan在接受路透社采访时表示:"在这种情况下,无论是有意还是无意的冲突升级可能性都很大,而且难以预测。"