大众柴油发动机部门吸引94亿美元竞购

据路透社援引三位知情人士的消息,大众汽车 已收到对其柴油发动机部门Everllence的初步报价,包括债务在内的估值约为80亿欧元(94.4亿美元)。这一数字超过了部分分析师的预期,将使该交易成为今年欧洲最大的企业分拆交易之一。

包括黑石集团、Brookfield 和CVC资本 在内的私募股权公司都对这家生产船用发动机和热泵的部门提交了报价。据第四位知情人士透露,日本柴油发动机制造商洋马也提出了报价。据《金融时报》此前报道,大众汽车最大股东保时捷SE 正在单独考虑对Everllence进行投资。

一位消息人士向路透社透露,预计在未来六周内将收到约束性报价。大众汽车于2月中旬邀请各方提交报价,最近已通知部分竞购者他们已进入第二轮。

竞购者云集

此次拍卖吸引了众多财务和战略投资者。彭博社在1月首次报道相关意向时指出,EQT AB——与新加坡主权财富基金GIC合作——以及CVC、Advent International、贝恩资本、KPS Capital Partners和Clayton Dubilier & Rice都是潜在竞购方。英国《金融时报》2月18日报道称,黑石集团、EQT和CVC已提交首轮报价,当时潜在买家对该业务部门的估值在50亿至60亿欧元之间。

据路透社报道,最新一轮报价跃升至80亿欧元,反映了竞标过程中的竞争态势,以及买家对被视为不受人工智能颠覆影响的工业资产的强烈兴趣。

精简庞大帝国

此次剥离是大众汽车精简业务组合这一更广泛战略的一部分,目的是应对关税、中国市场需求疲软以及向电动汽车转型的高昂成本。该部门前身为曼恩能源解决方案公司,于2025年6月更名为Everllence,以反映其在脱碳技术领域不断扩大的业务重心,包括大型热泵和碳捕获技术。根据大众汽车年度报告,Everllence在2024年实现营收43亿欧元,营业利润3.35亿欧元。

大众汽车聘请了高盛集团 和摩根大通 为此次出售提供咨询服务。据彭博社本月早些时候报道,银行家们一直在准备高达65亿欧元的融资方案,以支持潜在竞购方。该交易与大陆集团 拍卖其ContiTech工业部门同步进行,形成了两笔大型德国工业资产剥离同时展开的罕见时刻。大众汽车拒绝对最新竞购情况发表评论,重申正在审查该业务的战略选择。