博通在台积电锁定AI芯片供应至2028年

博通 已在台积电 锁定高带宽内存和先进制程产能至2028年,此举旨在确保满足定制AI芯片激增需求所需的供应链,该公司在本周公布第一财季财报后证实了这一消息。

创纪录季度业绩推动雄心勃勃的展望

CEO 陈福阳(Hock Tan)在3月4日的财报电话会议上告诉分析师,公司"有望在2027年实现仅芯片业务的AI收入超过1000亿美元",理由是主要科技客户的需求加速增长。在截至2月1日的第一财季中,博通公布了创纪录的193亿美元营收,同比增长29%,其中AI半导体收入飙升106%至84亿美元。公司指引第二季度营收约为220亿美元,远高于分析师普遍预期的205.6亿美元,AI芯片收入预计将达到107亿美元。

博通还宣布了一项新的股票回购计划,在2026年底前回购最多100亿美元。

供应链布局应对行业瓶颈

提前锁定HBM（高带宽内存）和台积电先进制程产能的决策,解决了人工智能行业日益关切的问题:内存芯片短缺和晶圆代工产能受限可能会抑制行业增长。据韩国《朝鲜日报》报道,博通宣布已锁定截至2028年所需的全部产能,合同规模与英伟达 和AMD 的合同相当。

随着包括Alphabet旗下 谷歌、Meta、微软 和亚马逊 在内的主要科技公司寻求通用GPU的替代方案,设计针对自身AI模型定制的专用集成电路,博通在定制芯片市场迅速扩张。

华尔街上调目标价

多家分析机构在业绩公布后上调了该股票的目标价。摩根大通将目标价上调至500美元,花旗集团上调至475美元,Truist Securities上调至545美元,Evercore ISI上调至582美元。KB Securities分析师Kim Se-hwan指出,这些业绩表明"AI基础设施市场正在从GPU主导的结构扩展到基于ASIC的加速器",因为面临供应瓶颈和高成本的客户正在转向开发自己的芯片。