英伟达斥资65亿美元布局光子技术，推进AI基础设施建设

自2026年3月以来，英伟达 已向光子技术公司累计投入至少65亿美元，构建起一系列合作伙伴关系，旨在以光传输替代铜缆数据连接，以应对AI基础设施扩张带来的现有容量瓶颈。

密集投资潮

此轮投资于三月初展开，英伟达分别向两家光网络公司——Coherent 和 Lumentum（朗讯图控股）各投资20亿美元，双方签署了非独家多年期战略协议，协议内含数十亿美元的采购承诺，以及先进激光器和光网络产品的产能使用权。3月31日，英伟达宣布斥资20亿美元入股 Marvell Technology（迈威尔科技），此次交易涵盖定制芯片、硅光子技术及兼容 NVLink 的网络产品。三月初，英伟达投资的初创公司 Ayar Labs 完成了由 Neuberger Berman 领投的 E 轮融资，募资5亿美元，ARK Invest（ARK 创新 ETF）和卡塔尔投资局参与跟投，公司估值达37.5亿美元。5月6日，英伟达向康宁（Corning Incorporated）投资5亿美元，双方携手在北卡罗来纳州和德克萨斯州合建三座光纤制造工厂，该项目预计至少创造3,000个就业岗位，并将康宁在美国的光学制造产能提升至原来的十倍。

光子技术为何对AI至关重要

光子技术利用光而非电信号在GPU、内存、网络芯片、服务器及数据中心之间传输数据。在当前电力需求日益威胁大规模AI部署的背景下，这项技术有望大幅降低能耗。今年3月，英伟达在GTC大会上，CEO黄仁勋将共封装光学技术列为公司Spectrum-X以太网网络平台的核心，并表示"我们所需要的硅光子技术产能远超当今全球的现有水平"。

前路漫漫

尽管投资规模庞大，分析师们仍警告称，大规模普及还需数年时间。Forrester高级分析师阮阿尔文（Alvin Nguyen）向CNBC表示，光子技术为英伟达提供了"一种无需大幅增加功耗即可扩展AI基础设施的途径"，确保该技术在电气解决方案触及瓶颈之前持续推进。IDC分析师詹姆斯·佩蒂恩斯（James Patience）指出，大规模部署可能将于2028年前后启动，这意味着投资者需要保持耐心，静待相关承诺转化为实际产能。