英伟达要求供应商到2030年将AI光学产能提升20倍

英伟达 已要求其光学元件供应商到2030年将磷化铟激光器产能提升20倍，以支持AI集群网络需求。然而，制造商仅承诺扩产12倍——罗森布拉特证券的分析师指出，这一缺口将导致供应在未来数年内持续落后于需求。

光学器件的瓶颈

根据罗森布拉特本周发布的最新研究，磷化铟光学器件市场预计将从2025年的约19亿美元增长至2030年的227.5亿美元。即便如此，供应量预计仍将比AI数据中心的实际需求低约50%。

这一缺口源于AI系统构建方式的根本性转变。训练集群如今需要数以万计的GPU通过超高速光学链路互联，因为铜缆无法在大规模场景下满足所需带宽。共封装光学技术的兴起——即将光学连接移至更靠近芯片的位置，以提升速度并降低功耗——正在进一步加剧市场对基于磷化铟的激光器和光电探测器的需求。

供应商对过度扩张保持警惕

Rosenblatt 预测，Lumentum 的产能可从 2025 年的 6 亿美元扩大至 2030 年的 90 亿美元，Coherent 将从 1.25 亿美元增长至 43 亿美元，Broadcom 则从 5.5 亿美元增长至 45 亿美元。然而，制造商们依然保持谨慎，前车之鉴犹在——此前电信行业的繁荣与萧条循环曾使整个行业陷入光学产能过剩、利润率持续低迷的困境。

瓶颈不仅局限于激光器本身。据 Tom's Hardware 报道，光纤电缆的交货周期已延长至整整一年，AI 数据中心对光纤的消耗量是标准服务器设计的 36 倍。整个光学网络市场预计将从 2025 年的 140 亿美元增长至 2030 年的 730 亿美元，供应紧张局面至少将持续至 2027 年。

AI基础设施瓶颈的蔓延态势

光学器件正加入AI基础设施供应链压力点的行列，此前该领域已相继出现GPU、高带宽内存、电力基础设施及冷却系统短缺等问题。Supplyframe的商品智能数据显示，2026年3月光电子器件需求指数飙升近30%，主要驱动力正是AI数据中心的扩张。

英伟达今年早些时候据报向Lumentum投资20亿美元，充分表明这家芯片巨头对这一瓶颈的高度重视。正如Rosenblatt所指出的，网络互联方面的限制或将在GPU需求本身下滑之前，便已对AI部署造成阻碍。