英伟达停止面向中国的H200芯片生产,转向Vera Rubin

据英国《金融时报》周四援引两位知情人士报道,英伟达 已停止生产面向中国市场的H200人工智能芯片,并将台湾积体电路制造公司 的制造产能重新分配给其下一代Vera Rubin硬件平台。

此举标志着与几个月前的急剧逆转,当时英伟达正争相提高H200产量以满足超过200万片的中国订单。现在这一举动表明,尽管特朗普政府在1月正式批准了出口,并附带包括50%数量上限和第三方测试要求等条件,但该芯片制造商预计短期内不会在中国实现有意义的H200销售。

供应链陷入僵局

据《金融时报》报道,英伟达迄今已生产了约25万片H200芯片。该公司已确定,如果最终只有有限的订单获得批准,现有库存将足以满足需求。上周,英伟达表示已获得美国政府许可,可向中国客户出货"少量"H200芯片,但美国商务部一位官员上个月表示,实际上尚未有任何芯片售往中国客户。

对华销售之路屡屡受阻。今年1月,深圳海关官员召集物流公司,告知他们不得提交H200芯片的清关申请,尽管首批货物已抵达香港。供应商暂停了组件生产以避免库存损失。据彭博社报道,最近特朗普政府正在考虑对每个客户设置7.5万片芯片的上限。

Vera Rubin 填补空缺

资源重新分配使英伟达更新的产品线受益。Vera Rubin 是该公司最新的芯片架构,专为更复杂的 AI 系统设计,目前正受到包括 OpenAI 和 Alphabet 旗下 在内的美国主要科技公司的强劲需求。英伟达首席执行官黄仁勋在 2 月份表示,台积电正在"非常非常努力地"跟上 AI 硬件的需求步伐。

英伟达尚未排除重启 H200 生产的可能性。消息人士向《金融时报》透露,如果政策条件发生变化,该公司可以在大约三个月内重新分配供应链产能,现有库存可以在任何过渡期内满足交付需求。这一情况凸显了太平洋两岸的监管不确定性如何继续重塑全球半导体供应链,促使英伟达优先考虑销售壁垒较少的市场。