新加坡金管局：中国3.3亿美元整治行动中，本地券商分支机构安全无虞

中国证券监管机构对未经授权的跨境券商展开数十年来最大规模的执法行动，对富途控股、老虎证券和长桥证券合计开出3.3亿美元罚单，并启动为期两年的专项整治行动，全面清查面向境内投资者的非法境外投资服务。

监管整治行动

中国证券监督管理委员会于5月22日宣布，将对三家公司在未取得相应许可证的情况下，在境内从事证券、基金销售及期货业务的行为予以处罚。富途控股面临拟罚款18.5亿元人民币（约合2.72亿美元），老虎证券面临4.1亿元人民币的罚款。证监会表示，Tiger Brokers (NZ) Limited、富途证券国际（香港）有限公司及龙桥证券（香港）有限公司"扰乱了市场秩序"，其全部违法所得将被没收。

在更大范围的整治行动中，证监会联合其他七个政府部门联合印发实施方案，要求在两年整改期内"全面清理"非法跨境证券业务。整改窗口期内，境内投资者仅可卖出已有持仓并提取资金，新增买入指令及资金流入均被明令禁止。

银行收紧管控

此次风波已波及香港银行业。据彭博社报道，部分在港经营的内地大型银行已暂停为内地居民开设投资及财富管理账户。香港金融管理局发出通函，要求各银行实施更严格的管控措施，并新增一项声明条款，强制要求准客户确认其投资资金来源于中国内地以外。此外，各银行还提高了内地申请人开设储蓄账户的门槛，并开始对休眠账户展开审查。

市场反应与新加坡监管机构的安抚声明

高盛 将富途的12个月目标价从210.47美元下调至102.13美元，降幅近半，并将该股评级下调至"中性"，理由是围绕最高达320亿美元资产的"监管不确定性显著上升"。老虎证券 股价在处罚公告发布当日重挫28%。

新加坡金融管理局于周四确认，上述三家券商的新加坡实体与遭受处罚的香港及新西兰相关主体在财务上"相互独立"。根据新加坡金管局的监管规定，客户资产须分别存放于中央托管机构及独立的托管银行账户，从而为客户资产提供了一道保护屏障，不受母公司所受处罚的影响。